Fue construido especialmente para la presentación de la fiesta de la Guelaguetza o “Lunes del Cerro”, hoy convertida en el máximo evento folklórico de los oaxaqueños.

La celebración se lleva a cabo los dos últimos lunes de julio que coinciden con la fiesta de la Virgen del Carmen Alto.

Su diseño semicircular, en una colina, recuerda los antiguos teatros griegos y romanos, donde se aprovechó la pendiente del terreno para disponer las graderías que dan cabida a más de 10,000 espectadores.

Desde éstas se contempla una bella vista panorámica de la ciudad y valles de Oaxaca, que sirve de fondo al escenario. La construcción de cantera verde le da un carácter típicamente oaxaqueño. Su exterior está acondicionado con áreas verdes.