Se aloja en un bello edificio construido entre 1887 y 1888.

Fue la casa-habitación del señor Juan Terrazas, hijo del entonces terrateniente y connotado político, general don Luis Terrazas.

Durante la época post-revolucionaria la propiedad sirvió, se subdividió y albergó a diversas casas comerciales.

Su fachada tiene un estilo neobarroco con elaboradas tallas de cantera, mientras que el patio interior presenta grandes arcadas, así como mascarones y remates.

Actualmente dentro de sus instalaciones se ubica el Museo Sebastián que cuenta con tres salas donde se presentan exposiciones diversas y expresiones musicales. Una de las salas tiene la exhibición permanente de la obra del famoso artista Sebastián.